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En qué información fijarte para invertir en fondos y planes a largo plazo

Antes de invertir en fondos y planes a largo plazo debemos fijarnos en determinada información clave. Descubramos de qué información se trata.

No es difícil acceder a la información sobre fondos de inversión y planes a largo plazo. Habitualmente vamos a encontrar mucha y muy accesible. Sin embargo, sí es importante leer atentamente esta información y ser capaces de localizar los puntos clave, que son los que deberían influir en nuestra decisión de contratar o no uno de estos productos.

Información clave de un fondo a largo plazo y dónde encontrarla

En un pasado muy reciente acceder a la información de un fondo a largo plazo era complejo, lo más sencillo era acudir a las tablas de fondos que se publicaban en los medios de comunicación. Hoy en día es mucho más fácil hacerlo a través de Internet, pudiendo además acceder a un mucho mayor volumen de información.

El volumen de información, de hecho, es muy amplio. Va desde datos como el valor liquidativo hasta sus variaciones con respecto a otros períodos de tiempo, fechas de actualización, categoría y posición en el ranking rentabilidad según el tipo de fondo, etcétera. Incluso, en algunos casos, podemos acceder a los históricos de evolución de valores liquidativos de los fondos respecto a determinados índices.

En definitiva tanta información puede ser hasta demasiada cantidad cuando lo que realmente queremos es saber si ese fondo a largo plazo es adecuado o no para nosotros.

Si fuéramos un inversor a corto plazo deberíamos preocuparnos por la evolución diaria de los valores liquidativos, aunque desde luego un fondo de inversión no sería la mejor herramienta para este tipo de inversor. En el caso de inversor a largo plazo los puntos de información clave son otros.

Debemos fijarnos en la evolución a largo plazo del fondo. También en las comisiones que aplica a los partícipes y, no menos importante, en la propia historia y trayectoria del equipo gestor del fondo. Toda esta información la podemos obtener en el propio folleto y la ficha del fondo, algo que se encuentra generalmente en las propias páginas webs de las gestoras. Se puede complementar con los informes anuales de las gestoras, muy adecuados para la información que necesita el inversor a largo plazo.

Los informes anuales de las gestoras

Estos informes, como ya hemos dicho, pueden ser muy interesantes cuando buscamos elegir inversiones a largo plazo.

En ellos vamos a encontrar un estudio de rentabilidades durante el año presentando las mayores inversiones en carteras y la evolución por rentabilidad que han tenido. Esto suele acompañarse con previsiones. Con estos datos podemos comprobar si la evolución del fondo supera algunos de los índices principales, así podemos ver si los bate o no y las explicaciones al respecto que se pueden ofrecer.

También es relevante analizar los gastos del fondo, ya que nos pueden situar en el escenario de los retornos que ha producido y ofrecer pistas sobre lo que puede esperarse. Esto es totalmente relevante cuando hay comisiones de suscripción y reembolso ya que los costes del fondo son repercutidos en el cálculo de su valor liquidativo.

El análisis de la cartera del fondo puede ser también importante, sobre todo si queremos determinar hacia dónde se dirige nuestro dinero de manera más precisa. Esto se puede complementar con el análisis de los riesgos, que en algunos casos van a estar descritos en el propio informe de gestión, además de lo implícito en la elección de los activos.

Por último, y no menos importante, el informe anual va a incluir datos sobre el gestor o gestores del fondo y miembros del equipo, incluyendo los analistas. Estos datos son interesantes para valorar la experiencia o trayectoria del equipo gestor de los fondos a largo plazo que vamos a elegir.

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Puntos ciegos de todo inversor que pueden hacerte perder

Si queremos rentabilizar nuestro dinero hay muchas cosas importantes a tener en cuenta, los puntos ciegos en la inversión entre ellas.

Los puntos ciegos en la inversión son esas situaciones en las que tomamos malas decisiones y cometemos errores al invertir nuestro dinero. Estas malas decisiones casi siempre son poco rentables y pueden llegar a ser irreversibles. La mayoría de veces estos fallos son el resultado de actuar de una manera impulsiva y poco meditada de manejar la inversión. La buena noticia es que podemos corregirlos pero para ello es necesario conocer estos errores con más profundidad.

Éstos son los puntos ciegos que pueden hacer que nuestra inversión sea un fracaso.

Dar demasiada importancia a la actualidad

Basar nuestras decisiones a la hora de invertir exclusivamente en las noticias o los eventos de actualidad puede ser un error grave. Aunque es normal que tendamos a recordar lo más cercano en el tiempo, si queremos huir de este punto ciego en la inversión hay que poner en valor también los análisis históricos de las inversiones.

Esto puede sonar más complejo de lo que realmente es: significa que no prestemos atención solamente a los resultados inmediatos o el rendimiento más cercano de un valor de bolsa, por ejeplo. También es necesario mirar cómo lo ha hecho en el tiempo y qué podemos a medio y largo plazo que generan. A todo ello podremos acceder casi siempre desde la propia información de los productos financieros.

Entrar en pánico con las malas noticias

Este es uno de los puntos ciegos más habituales al invertir y también de los más destructivos. Ocurre cuando ante una mala noticia relacionada con nuestra inversión nos invade el miedo y tomamos decisiones sin meditar, basadas sólo en el miedo generado por la noticia. Se trata de miedo a perder dinero, algo que nos asusta a todos. En este sentido, nuestra personalidad también influirá en cómo reaccionamos ante una mala noticia.

No hay una sola manera de controlar el pánico cuando estamos perdiendo dinero. Lo que sí debemos tener siempre claro es que los sentimientos extremos no son buenos consejeros. Ante una situación como ésta hay que tratar de mantener la calma y reflexionar usando otros elementos y opiniones y nunca en solitario. Comprobar cómo responden los inversores expertos o lo que aconsejan los analistas puede ser una buena manera de no entrar en pánico.

Crear una visión irreal a tu medida de la inversión

Este es un punto ciego realmente grave porque además no solemos ser conscientes de que lo hacemos. Podríamos casi definirlo como un exceso de confianza. Ocurre cuando nuestras decisiones se basan en lo emocional o en presentimientos, corazonadas, etcétera.

Cuando esto ocurre no sólo podemos equivocarnos en la inversión, también podemos aferrarnos a una idea errónea sólo por el vínculo emocional que creamos al confiar en ella. Es decir, podemos incluso no hacer caso a las señales más evidentes de retirada en una mala inversión.

La mejor herramienta a utilizar en este caso es el sentido común. Huir de presentimientos o sensaciones y guiarnos por realidad y consejo profesional.

En definitiva la decisión adecuada para evitar los puntos ciegos en nuestras inversiones pasa por configurar un plan de gestión para nuestro dinero, realista, bien fundamentado en lo que somos como inversores y bien contrastado, mejor si es con profesionales.

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5 gastos a medio plazo que puedes prever y para los que puedes ahorrar

La previsión es la base del ahorro. Vamos a descubrir algunos gastos que vas a poder prever y para los que puedes ahorrar.

5 gastos a medio plazo que puedes prever y para los que puedes ahorrar

Hay que sacarse de la cabeza esa imagen del ahorro como acumulación de dinero sin grandes objetivos más allá de juntar cada vez más. Al contrario, el ahorro debe tener siempre objetivos. Calcular el porcentaje que se destina a diferentes gastos puede ser una de las mejores decisiones que tomes para fomentar el ahorro en tu economía doméstica.

Vamos a descubrir algunos gastos que son perfectamente previsibles y para los que puedes ahorrar, evitando tener que buscar financiación concreta en el momento de acometerlos. Y es que endeudarse para costear gastos que podrías pagar al contando si te planificases es uno de los errores más comunes en la gestión financiera.

Los gastos imprevistos, reformas, reparaciones…

Este suele ser uno de los elementos más desequilibrantes de una economía doméstica. Cuando no se han contemplado los imprevistos, el dinero necesario para cubrirlos surge siempre de otras partidas, cuando no directamente de la cuenta corriente, desequilibrando la economía familiar de manera seria.

Ahorrar creando un fondo de emergencia para cubrir imprevistos es una de las mejores ideas que puedes tener para favorecer a tu bolsillo. Un fondo de emergencia correcto es aquel que viene a cubrir entre tres y seis meses de tus gastos corrientes incluyendo recibos, hipoteca etc. y excluyendo gastos de alimentación, ocio y varios.

Las cuentas remuneradas o los seguros de ahorro puede ser un buen instrumento para ir aportando dinero a este fondo de emergencia, aunque hay más opciones.

Las deudas

Las deudas son sin duda otro elemento que podemos prever más o menos. Tanto aquellas deudas que ya poseemos como buena parte de las deudas futuras, por ejemplo cuando acometemos la compra de un nuevo vehículo, debieran estar lo más controladas posible.

En una segunda fase de ahorro, tras haber creado un fondo de emergencia, no estaría mal dedicar una parte de nuestro ahorro a un fondo para afrontar deudas, que puede ser coincidente con el fondo de emergencia aumentando este.

Vacaciones o gastos previsibles

Un error bastante habitual es el de acudir a financiación con coste para actividades como unas vacaciones o las compras de navidad por ejemplo. En general nunca recomendaríamos acudir a financiación con coste para este tipo de acciones aunque, es comprensible que no para todos los bolsillos sea viable acumular el ahorro necesario para evitarlo.

En la medida de lo posible siempre resulta importante ahorrar con objetivos claros. Por ejemplo, ahorrar teniendo en cuenta que tenemos realizar unas vacaciones en un momento determinado. Este tipo de ahorro realizado en el tiempo de manera sistemática suele ser muy eficaz y, desde luego, nos evita el coste de la financiación.

Renovaciones, abonos, seguros, carnets

A veces no concedemos la importancia que tienen todos nuestros gastos. Los gastos anuales o semestrales devenidos de cuestiones como renovaciones de carnets deportivos, pago de seguros, abonos, pueden ser muy importantes y llegar en muy mal momento si no se han previsto.

No es interesante vincular el fondo de emergencia a estos gastos ya que son perfectamente previsibles y es muy sencillo calcular el momento en el que va a pasar por nuestras cuentas.

A este tipo de gastos debiéramos prestarle tanta atención como a nuestros recibos y gastos corrientes, es decir, tener siempre el dinero preparado para evitar tirar de tarjeta de crédito o sufrir los costes de devolución de recibos.

Preparar la jubilación

Obviamente la jubilación en sí misma no es un gasto. Sin embargo, no podemos olvidar que en este momento de la vida nuestro poder adquisitivo va a disminuir y por tanto es necesario plantearse herramientas de ingresos complementarios a nuestra pensión de jubilación.

Ahorrar desde casi el inicio de nuestras carreras profesionales para la jubilación es siempre una buena idea. Cuanto antes comencemos el ahorro para la jubilación más larga será nuestra cartera de ahorro y más posibilidades de consolidar unos buenos ingresos complementarios tendremos.

Aquí el abanico de instrumentos de ahorro es muy amplio pero los más extendidos serían los planes de pensiones y por supuesto los seguros de ahorro. Un buen asesor financiero puede ayudarte a dar con el que mejor se adapta a tus necesidades.

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Caso práctico de lo que puede pasar al recuperar la pensión en forma de capital

La forma en la que rescates tu plan de pensiones hará que pagues más o menos impuestos. Esto es lo que ocurres cuando optas por recuperar el dinero en forma de capital.

Caso práctico de lo que puede pasar al recuperar la pensión en forma de capital

A efectos fiscales, el rescate del plan de pensiones se cuenta como una renta de trabajo, como si se tratase de un salario. Eso significa que los ingresos se contabilizan en la base general para calcular el IRPF y se les practicará el tipo marginal, que es progresivo, así que cuanto más se gane, mayor proporción del plan de pensiones rescatado irá a parar a Hacienda.

Como jubilado puedes optar por recuperar tu plan en forma de renta periódica o de capital es decir, todo de golpe. Si escoges la última opción Hacienda puede comerse buena parte de tus beneficios, ya que para Hacienda será como si hubieses ganado todo ese dinero. El resultado es que tendrás que pagar impuestos en el IRPF como una renta alta a tipos que pueden superar ampliamente el 40%.

Aquellos que se jubilasen el año pasado y pero hayan esperado a rescatar su plan hasta 2016 pagarán menos impuestos, ya que los tipos marginales que se practican en el IRPF disminuyó en todos los tramos, pero sobre todo en los elevados.

En cualquier caso, cuando se rescata el plan de pensiones hay que valorar si compensa más hacerlo en forma de renta o de capital. En el caso de esta última opción, al recibirlo todo en un solo pago se incrementarán los ingresos anuales y el tipo marginal.

Si un jubilado con una cuenta base imponible de 30.000 euros anuales debido al cobro de la pensión de jubilación del estado, y rescatará 20.000 euros de un plan que había acumulado durante el último lustro, comprobaría como a partir de los 35.200 euros gravaría al 39%, mientras que si lo cobrase en forma de renta afrontaría el 31%. Es necesario que valore que ese rescate del plan no implique un salto a un tramo superior de tipo marginal del Impuesto sobre la Renta.

También hay que valorar las aportaciones que se hagan previas a 2007 en ese plan. Hasta el año pasado a la hora de rescatarlas había una bonificación del 40% en el caso de recuperarlo en forma de capital. Sin duda suponía una gran ayuda para disminuir la factura fiscal. Si hasta el 31 de diciembre de 2006 había acumulado 20.000 euros, más otros 15.000 euros a partir de esa fecha, tendría la posibilidad de rescatarlo en modo de capital y tributar sólo por 27.000 euros, que serían los 15.000 euros, más el 60% de 20.000 (12.000 euros). De lo contrario sería por 35.000 euros.

En este caso práctico, el ahorro fiscal ascenderá a 120 euros, ya que se pasará a abonar a la Agencia Tributaria 4.680 euros en lugar de 4.800. El jubilado cuenta con dos años para beneficiarse de esta ayuda, así que sí deja transcurrir este periodo el coste fiscal alcanzaría los 7.400 euros.

Al final es cuestión de hacer cuentas y tener claro que si cobras todo tu plan de pensiones en un único pago tendrás que pagar muchos impuestos no sólo por el dinero del plan, sino también de la pensión pública, que tributará junto a éste.

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Cómo es el plan de pensiones perfecto según Inverco

¿Existe un plan de pensiones perfecto? Inverco descubre las trazas sobre cómo deberían ser estos productos.

Cómo es el plan de pensiones perfecto según Inverco

No hay un plan de pensiones perfecto, que sirva a todas las personas por igual a la hora de ahorrar. Entran en escena una serie de aspectos que resultarán determinantes para determinar el plan más adecuado o modificarlo en función de las circunstancias.

Los planes de pensiones servirán para completar en torno al 80% del sueldo de los jubilados. En 2014 se registró un incremento de las aportaciones a estos planes del 0,46% al 11,75%, lo que supone que cada vez hay más personas que apuestan por este método de ahorro, como recoge el Informe de Seguros y Fondos de Pensiones que realiza la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Incluso el Banco de España insiste en la importancia de este producto para que las personas gocen de más disponibilidad económica una vez que se jubilen. El responsable de esta entidad, Luis M. Linde, recordó que es necesario “fomentar mecanismos de ahorro y seguro que permitan complementar el sistema público de reparto”. También se recuerda en este informe la importancia de incluir incentivos fiscales en estos planes.

Aunque aún resten muchos años para la jubilación, hay que planificar desde edades tempranas el tipo de retirada que se desee, con el propósito de cubrir los imprevistos y necesidades económicas del futuro. Hay que valorar tres aspectos esenciales como son el horizonte temporal, que el tiempo que resta para llegar a la jubilación; el factor de ingresos y gastos, ya que de esto dependerán las aportaciones que se hagan al plan; y el nivel de vida que se espera alcanzar una vez retirados.

A la hora de elegir un plan hay que tener en cuenta una serie de aspectos, como son los siguientes:

  • Edad y riesgo: no es necesario que estos dos factores vayan de la mano, pero por lo que general están relacionados. Se piensa que cuanta menos edad se tenga, también se cuente con menor aversión al riesgo. A medida que pasen los años se puede adoptar por una posición más conservadora en cuanto al plan.
  • Rentabilidad: lo adecuado es que el plan nos proporcione la más alta rentabilidad. Hay que informarse sobre la rentabilidad que ha tenido ese plan en el pasado, y es que conociendo las rentabilidades consistentes en distintas situaciones de mercado puede resultarnos más sencillo decantarnos por una opción u otra.
  • Solvencia entidad: es necesario preocuparse por la calidad de la gestora, informándose sobre si los planes ocupan un buen lugar en el ranking de rentabilidad y solvencia.
  • Comisiones: analizar si las comisiones que se apliquen de gestión y de depósitos son las idóneas.

Sigue estos consejos y tendrás un plan de pensiones que quizás no sea perfecto, pero que seguro que se ajusta a tus necesidades.

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Tres claves para evaluar las ofertas de traspaso de planes que vas a empezar a ver desde ya

Cuando nos dispongamos a traspasar un plan de pensiones de una entidad a otra posiblemente consigamos sacarle mucho rendimiento al cambio, ya que en algunos casos se han llegado a alcanzar bonificaciones de hasta el 8%. Eso sí, la permanencia juega una baza esencial en todo este proceso.

Tres claves para evaluar las ofertas de traspaso de planes que vas a empezar a ver desde ya

Una de las quejas que han mostrado los clientes es la escasa recompensa que se ofrece a aquellos que apuestan por la fidelidad por mantener su plan en el mismo banco. Parece que siempre hay una mayor atención hacia la atracción de nuevos clientes y de ahí ese especial interés y las condiciones tan ventajosas que ofrecen. Sólo unos pocos pueden llegar a reconocer la permanencia con un 0,25% del patrimonio.

Hay un especial interés por parte de los bancos por los planes de pensiones, en donde el patrimonio acumulado del país asciende hasta los 97.000 millones de euros, con un capital medio por partícipe de 7.000 euros. De ahí esas campañas tan agresivas por captar nuevos clientes. A continuación te damos 3 claves que influyen en el traspaso de los planes de pensiones:

  • Llueven las ofertas que pueden llegar a alcanzar el 8% de bonificación, como ocurrió en el caso de una entidad financiera, pero por lo general se suele mover entre el 2 y el 4%. Estas bonificaciones dependerán en cierta medida de la cantidad que se vaya a traspasar y de los años de retención, en donde un traspaso prematuro haría que se retomase la parte proporcional.
  • Compromiso de permanencia. En el caso de estar decidido a cambiar tu plan de pensiones de una entidad financiera a otra es preciso que lo consultes con expertos que estén acostumbrados a gestionarlos, en donde valores por encima de todo el porcentaje de bonificación sobre cualquier tipo de regalo o detalle que puedan tener contigo; los años que te obligarán a respetar la permanencia; cuando podrás disfrutar de la bonificación, que puede ser en cuestión de días o en los sucesivos años de compromiso y donde lo veremos ingresado, si se acumula en el propio plan o se hará un ingreso en caja de libre disposición.
  • Procura informarte también de las comisiones que pueden cobrarte en el futuro, así como del grado de acierto en la gestión de este tipo de productos durante los últimos años. Merece la pena estar al tanto sobre las garantías de éxito que nos pueden proporcionar.

Además, por supuesto, debes tener en cuenta la oferta de planes a los que tendrás acceso y el rendimiento que han ofrecido en los últimos años.

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Hay que pagar por traspasar el plan de pensiones

La capacidad de traspasar un plan de pensiones de uno a otro sin tener que tributar por ello es una de sus ventajas pero ¿tiene algún coste adicional más allá del fiscal?

Hay que pagar por traspasar el plan de pensiones

Si algo caracteriza a los planes de pensiones son sus ventajas fiscales en el momento de hacer las aportaciones. El precio a pagar es una liquidez reducida, es decir, pocos supuestos en los que se puede recuperar el dinero. ¿Qué ocurre si nuestro plan no marcha cómo queremos? ¿Se puede trasladar a otro plan? La respuesta es afirmativa y además, al hacerlo no tendrás que pagar ningún tipo de impuesto ni de comisión.

La Ley de IRPF y también la ley que regula los planes son cristalinas a este respecto: el traspaso y cambio de planes de pensiones no conlleva ningún coste ni ninguna comisión. De hecho, la entidad financiera debe llevarlo a cabo de forma rápida y sin poner trabas, tanto si se trata de un cambio de plan o de un cambio de plan y entidad financiera.

El trámite para cambiar de plan de pensiones es de lo más sencillo. Bastará con acudir a la nueva entidad si queremos cambiar también de banco con el DNI, la documentación del plan que tengamos contratado y firmar la adhesión al nuevo plan. A partir de ahí, el traspaso deberá hacerse en un plazo máximo de quince días. Si lo que queremos es cambiar de plan dentro de la misma aseguradora o banco, bastará con comunicárselo y firmar el cambio.

Seguro que en este punto muchos os estáis preguntando por qué, si el cambio no tiene coste, a veces los bancos cobran comisiones e indemnizaciones. La clave está en que no cobran esos honorarios por el traspaso de plan, sino por el incentivo que en su día firmaste por contratarlo. Nos estamos refiriendo a la bonificación del 4% del dinero aportado por llevar tu plan al banco o la magnífica cubertería. Esos regalos -pagos en especie realmente- sí conllevan un compromiso de permanencia del plan y es al romperlo cuando hay que pagar por ello.

Por eso mismo es necesario valorar muy bien este tipo de ofertas antes de firmarlas. El cambio de plan debería en realidad estar motivado por una pérdida de rentabilidad del producto que tengas contratado en ese momento o porque hayan cambiado tus circunstancias y tu perfil de riesgo -recuerda que cuanto más mayor, menos riesgo debes asumir para preservar lo que has conseguido hasta ese momento-.

Cambiar el plan por una bonificación del 4%, por ejemplo, puede ser positivo y una forma de ganar un dinero extra, pero si vas a hacerlo no olvides revisar lo importante: la política del plan de destino y las comisiones que deberás pagar por él.

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Diferencia entre un fondo de pensiones y un plan de pensiones

Hoy en día nadie duda de la necesidad de ahorrar para la jubilación. El futuro de las pensiones de jubilación parece cualquier cosa menos prometedor para mantener la calidad de vida de las personas al final de su carrera laboral. Por ello, productos como los planes de pensiones se encuentran francamente al alza, aunque siguen siendo bastante desconocidos en lo que a funcionamiento  y conceptos se refiere. Una duda muy habitual por ejemplo hacer referencia a las diferencias entre los planes de pensiones y los fondos de pensiones.

Diferencia entre un fondo de pensiones y un plan de pensiones

Como veremos a continuación, estas diferencias son verdaderamente sustanciales, es decir no nos va a costar en absoluto diferenciar ambos conceptos una vez los conozcamos.

El Plan de Pensiones

El plan de pensiones es un instrumento de ahorro en el cual se constituye la percepción de rentas o capitales por jubilación (u otras contingencias contempladas como la invalidez, el fallecimiento o el paro de larga duración) en favor de las personas participantes.

Este instrumento define también las obligaciones de contribución al mismo y las reglas de constitución y funcionamiento patrimonial. De esta manera cada plan de pensiones se convierte en un instrumento único que debe fijar los siguientes puntos:

  • Quién es el promotor
  • Para quién se promueve
  • Cómo se financia
  • Como se prevén las prestaciones
  • Quién lo gestiona y controla

Los Fondos de Pensiones

Un plan de pensiones se integra en un Fondo de Pensiones. Esta sería la definición inicial simple, un plan de pensiones no puede existir sin un fondo de pensiones y viceversa, sin embargo un fondo de pensiones si puede albergar a varios planes mientras que un plan de pensiones necesariamente ha de estar adscrito a un único fondo de pensiones.

Podemos entender el fondo de pensiones como el patrimonio generado de manera exclusiva para cumplir lo previsto los planes de pensiones, estos fondos carecen de personalidad jurídica y de algún modo podríamos verlos como la sexta en la que se recogerán las aportaciones que se realizan al plan de pensiones.

En la gestión, custodia y control de estos fondos de pensiones interviene una entidad  gestora y una depositaria.

En resumen

Como vemos la explicación es realmente sencilla, el plan de pensiones es el instrumento de ahorro y el fondo de pensiones podría ser la correa transmisora a través de la cual ejecutamos las órdenes, aportaciones y en definitiva el funcionamiento del plan.

Desde el punto de vista del ahorrador lo verdaderamente importante es acertar en la elección del plan de pensiones, no equivocarse en el modelo de inversión que el producto propone, ya que la relevancia del fondo de pensiones en esta decisión no es elevada comparativamente.

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Qué gastos debe soportar el partícipe del plan

Todo producto financiero tiene aparejados una serie de gastos a su contratación. Estos pueden ser sólo comisiones y gastos de gestión, pero también puede llegar a incluir productos asociados, como ocurre con las hipotecas. Éstos son los de los planes de pensiones.

Qué gastos debe soportar el partícipe del plan

 

Dentro de los elementos principales a tener en cuenta antes de la contratación de un plan de pensiones, debemos siempre detenernos en cuestiones que no siempre están tan presentes como deberían en el momento de la contratación.

Nos referimos obviamente a los gastos y comisiones que un plan de pensiones puede llegar a generar y que, no olvidemos, pueden resultar elementos determinantes en el resultado final del producto.

Dentro de los planes de pensiones vamos a encontrar los dos tipos fundamentales de comisión, por un lado la comisión de depósito que es la que cobrará la entidad por el mantenimiento y la custodia de los valores, y por otro lado la comisión de gestión, una comisión cargada bajo el concepto de la manipulación del patrimonio que el fondo acumule.

Debemos tener en cuenta que el partícipe no tiene comisiones ni gastos, ni siquiera por traspasos de un plan de pensiones a otro. Los fondos de pensiones son los que reciben las siguientes comisiones:

  • Comisión de Gestión: las Entidades Gestoras incluyen una comisión de gestión por el desempeño de sus funciones, comisión que no podrá superar el 2% anual del patrimonio del Fondo.
  • Comisión de Depósito: en remuneración por sus servicios, la entidad depositaria percibirá una comisión máxima del 0,5% anual del valor nominal del patrimonio custodiado.

En ambos casos existe un límite máximo de aplicación, pero las entidades son soberanas de establecer el porcentaje que consideren oportuno siempre que no superen ese techo.

En el caso de la comisión de depósito, la ley vigente establece un máximo aplicable del 2%. Debemos tener en cuenta que las comisiones medias en la actualidad sitúan la comisión de gestión  en el entorno del 1,40% y la de depósito en el entorno del 0.50%. Aquí encontramos  dos puntos de referencia importantes, por un lado, el punto límite que el producto nos puede pedir, por encima del cual no se estaría cumpliendo con la legislación vigente, y por otro, el punto medio que es el que determinará si la oferta que se nos está realizando es barata o no.

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Los planes de pensiones con más captaciones

Que el año pasado fue muy buen año para los planes de pensiones ya lo sabíamos. Comparativamente, aunque no se evolucionó al mismo ritmo de otros productos como los fondos, lo cierto es que las aportaciones netas aumentaron. Vamos a repasar precisamente los planes de pensiones que mayor captación patrimonial han tenido, y que también durante este inicio de año siguen comandando la lista.

Los planes de pensiones con más captaciones

En este caso, no nos vamos a fijar en los planes de pensiones del sistema de empleo, donde el liderazgo correspondió al Plan de Pensiones Emplea Caixa Galicia de Abanca, si no que nos detendremos en el sistema individual.

Dentro del sistema individual PlanCaixa Ambición de VidaCaixa se lleva el honor de ser el plan de pensiones con mayor captación patrimonial el pasado año 2014, y arrancar el presente año del mismo modo. Se trata de un producto de renta fija a largo plazo que acumuló un aumento patrimonial de 191 millones de euros.

Curiosamente, ni este plan ni el perteneciente al sistema de empleo, se encuentra entre los más representados entre los 30 primeros planes de pensiones con mayor nivel de aportación. Éstos son los planes de pensiones mixtos, que se encuentran presentes en esta lista de manera muy profusa, y del mismo modo, los planes de pensiones garantizados.

La renta variable y la renta fija son los menos representados en el ranking global, aunque, como vemos en el cuadro de los 10 primeros, si tienen un espacio.

VidaCaixa y BBVA respectivamente son las entidades más presentes en el listado de planes de pensiones con mayor crecimiento patrimonial. Mientras que los planes de pensiones con mayor éxito de entradas netas se corresponden con fondos perfilados  como el PlanCaixa Equilibrio y el BBVA Plan Multiactivo Moderado, o los Mi Plan Santander Prudente y Moderado.

En definitiva, la confirmación de una tendencia ya señalada a lo largo del año que pasado y que viene a demostrar la vigencia de los planes garantizados, como instrumento de consolidación de los derechos generados en muchos planes a lo largo del tiempo, y por otro lado, de la renta fija mixta como una opción creciente en un periodo en el que los productos garantizados han bajado, y mucho, su rentabilidad.

Los 10 planes con mayores aportaciones netas en 2014

PLANCAIXA AMBICION VIDACAIXA GRUPO Renta Fija
PLANCAIXA EQUILIBRIO        VIDACAIXA GRUPO Renta Fija Mixta
BBVA PROTECCION 2025        B.B.V.A. Garantizado
BBVA PROTECCION 2020        B.B.V.A. Garantizado
PLANCAIXA 10 RF MIXTA       VIDACAIXA GRUPO Renta Fija Mixta
MI PLAN MODERADO            SANTANDER Renta Variable Mixta
PCAIXA PRIV PLAN ACT.CREC   VIDACAIXA GRUPO Renta Variable Mixta
BANKIA PROTEGI.RENTA 2025   BANKIA Garantizado
BBVA PL.MULTIACT.MODERADO   B.B.V.A. Renta Variable Mixta
PLAN NARANJA RF EUROPEA     ING GROUP Renta Fija

 




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