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Los mejores planes de pensiones a 10 años

Cuando contratas un plan de pensiones te fijas en el largo plazo. Por eso conviene tener en cuenta la evolución en periodos largos de tiempo de estos productos de ahorro.

Y es que los planes de pensiones son una de las herramientas de inversión a largo plazo más utilizadas. Quien contrata un plan lo hace fijando un horizonte temporal que en la mayoría de los casos va más allá de cinco años y suele superar también el decenio.

Sin embargo, es muy habitual que a la hora de mostrar su rentabilidad las gestoras apuestas por destacar el crecimiento a corto plazo en el último año si las cosas han ido bien o en el último lustro si el corto plazo no ha sido propicio, como por ejemplo ha ocurrido con la actual crisis económica.

En ocasiones puede ocurrir que los planes con un mayor bagaje simplemente no estén disponibles y la entidad financiera sólo comercialice en esos momentos planes con menos de cinco años y por eso no pueda mostrar el ‘trackrecord’ a diez años. ¿Por qué es tan importante este dato? Porque cuanto mayor sea la vida del plan más fácil será hacerse una idea aproximada de la valía de los gestores a largo plazo y su capacidad para superar momentos en los que cae el mercado.

A la hora de contratar un plan de pensiones será siempre interesante acudir a los que tengan más tiempo frente a los de nueva creación. El hecho de que hayan sobrevivido una o dos décadas y, sobre todo, la posibilidad de comprobar cuál ha sido su evolución a lo largo de todo este tiempo. Esto no quiere decir que debamos limitarnos exclusivamente a este tipo de planes. Los más ‘jóvenes’ merecen también atención, sobre todo cuando el equipo gestor o la entidad tienen a sus espaldas un historial sólido.

En cualquier caso aunque rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, obviamente un buen recorrido del plan de pensiones produce una mejor sensación al ahorrador sin duda.

Con los datos del mes de enero de 2018 en la mano estos serían los mejores planes de pensiones en cuanto a su evolución en los últimos 10 años.

Planes Rentabilidades (%)
1 año 3 años 5 años 10 años
NARANJA STANDARD & POORS 500 -3,38% 10,53% 78,23% 157,22%
BBVA PLAN TELECOMUNICACIONES 4,75% 24,02% 97,11% 153,16%
BESTINVER GLOBAL 2,91% 15,17% 68,42% 144,37%
CASER JULIO 2021 -0,30% -0,04% 30,31% 129,71%
SANTANDER RENTA VARIABLE USA -4,64% 10,04% 71,42% 128,75%
MAPFRE AMERICA -2,08% 13,06% 61,67% 112,80%
BK VARIABLE AMERICA 7,63% 21,24% 68,17% 104,06%
ABANCA USA -0,09% 8,87% 66,27% 101,70%
CASER RV NORTEAMERICA GA -0,16% 9,20% 65,31% 99,47%
MERCHBANC GLOBAL 5,24% 12,74% 45,23% 98,05%
BESTINVER AHORRO 1,78% 8,87% 43,51% 97,05%
CABK RV INTERNACIONAL 0,74% 13,47% 58,20% 86,93%
C.I. MULTIGESTION 1,90% 3,25% 54,15% 85,94%
SANTANDER INVERPLUS RENTA VARIABLE INTERNACIONAL -1,32% 0,75% 48,05% 85,58%
ABANTE BOLSA 1,01% 7,27% 49,30% 79,42%
MPP AUDAZ GLOBAL 1,12% 6,21% 51,55% 75,56%
UNNIM PENSIONS G10 1,19% 2,31% 42,61% 71,48%
PLANCAIXA INVEST 12 1,60% 1,16% 14,88% 67,38%
BANCO MADRID EXCELLENCE 1,35% 3,29% 67,62% 66,42%
CNP VIDA HORIZONTE ALTO RENDIMIENTO 1,39% 2,67% 23,65% 65,15%

Y a continuación estas serían las categorías de estos planes, es decir el tipo de planes que son y dónde invierten.

10 años
NARANJA STANDARD & POORS 500 RVI USA 157,22%
BBVA PLAN TELECOMUNICACIONES RVI GLOBAL 153,16%
BESTINVER GLOBAL RVI GLOBAL 144,37%
CASER JULIO 2021 RF GARANTIZADO 129,71%
SANTANDER RENTA VARIABLE USA RVI USA 128,75%
MAPFRE AMERICA RVI USA 112,80%
BK VARIABLE AMERICA RVI USA 104,06%
ABANCA USA RVI USA 101,70%
CASER RV NORTEAMERICA GA RVI USA 99,47%
MERCHBANC GLOBAL MIXTO. FLEXIBLE 98,05%
BESTINVER AHORRO MIXTO. AGRESIVO GLOBAL 97,05%
CABK RV INTERNACIONAL RVI GLOBAL 86,93%
C.I. MULTIGESTION RVI GLOBAL 85,94%
SANTANDER INVERPLUS RENTA VARIABLE INTERNACIONAL RVI GLOBAL 85,58%
ABANTE BOLSA RVI GLOBAL 79,42%
MPP AUDAZ GLOBAL RVI GLOBAL 75,56%
UNNIM PENSIONS G10 RF GARANTIZADO 71,48%
PLANCAIXA INVEST 12 RF GARANTIZADO 67,38%
BANCO MADRID EXCELLENCE MIXTO. CONSERVADOR EURO 66,42%
CNP VIDA HORIZONTE ALTO RENDIMIENTO RVI GLOBAL 65,15%

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Cuánto puedes desgravar por aportar al máximo a tu plan de pensiones

Un plan de pensiones no sólo es un instrumento de ahorro para tu jubilación, también es una buena herramienta para desgravar aprovechando sus ventajas fiscales.

La contratación del plan de pensiones te va a permitir tener unos ingresos complementarios a tu jubilación en el futuro, pero, además, te va a proporcionar en el presente unas importantes ventajas fiscales.

La fiscalidad de los planes de pensiones permite una reducción en la base imponible del IRPF. Esto significa que en los años en los que realices aportaciones a tu plan de pensiones pagarás menos impuestos. Eso sí, en el momento del rescate del plan deberás tributar como rendimiento del trabajo por dicho rescate. Es decir, te habrás beneficiado de una fiscalidad en diferido de la que puede sacar partido si por ejemplo, reinviertes lo que desgravas de manera anual en tu propio plan.

Las aportaciones a los planes de pensiones quedan limitadas no sólo desde el punto de vista financiero, sino también desde el punto de vista fiscal. Esto significa que estas aportaciones sólo podrán tener un máximo de 8000 € anuales. Con ese máximo aportado podremos realizar la deducción en nuestra declaración de la renta de la menor de estas dos cantidades:

  • 8000 € anuales para cualquier contribuyente de manera independiente a la edad.
  • El 30% de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas.

De manera adicional, las personas cuyo cónyuge no tiene rendimientos netos del trabajo y/o cuyas actividades económicas son inferiores a 8000 € anuales, pueden aportar al plan del cónyuge un máximo de 2500 €

Por otro lado para aquellas personas con minusvalía física igual o superior al 65% y psíquica igual o superior al 33% el límite máximo anual de las aportaciones asciende a 24.250 € incluyendo aquellas aportaciones de terceras personas, que no pueden exceder los 10.000 € anuales.

Reducción de los tramos y tipos marginales en el IRPF

Ya hemos visto la desgravación que surge de la aportación máxima al plan de pensiones. Pero, conviene tener en cuenta los tramos y tipos marginales que se aplican en el IRPF.

  • De 0 € a 12.450 €      19 %
  • De 12.450 € a 20.200 €         24 %
  • De 20.200 a 35.200 €            30 %
  • De 35.200 a 60.000 €            37 %
  • Más de 60.000 €        45 %

En definitiva, una fiscalidad en diferido, a la que debemos hacer frente en el momento del rescate del plan de pensiones, pero que, nos permite aprovechar el dinero deslavado para otros fines, por ejemplo para buscar más herramientas complementarias de ahorro para la jubilación.

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Roboadvisors, ¿la panacea de la gestión pasiva?

Los Roboadvisor están logrando un alto nivel de implantación y éxito en la gestión de activos. Repasamos en qué consisten estos gestores automáticos de carteras de inversión.

Es obvio que las nuevas tecnologías han modificado de manera radical el sector financiero. Dentro de estas modificaciones, que avanzan día a día, la presencia de los denominados Roboadvisor está siendo un hecho destacado tanto por lo amplio de su implantación como por las muestras de éxito que ofrecen.

En esencia el robot financiero se enfoca a sustituir al tradicional asesor bancario. Se trata de gestores automatizados que toman decisiones de inversión en base a los datos que le proporcionan los usuarios con un cuestionario sobre su perfil de inversión. A partir de sus respuestas encuadran a los usuarios dentro de una de sus carteras modelo y a partir de ahí gestionan y distribuyen el ahorro.

Los robo advisor proponen un modelo de gestión menos personal, más dependiente de números y estadísticas, pero que cuentan con dos ventajas:

Coste más bajo

Cuando contratamos fondos de inversión no sólo debemos fijarnos en los niveles de riesgo y las rentabilidades históricas, también debemos hacerlo en cuanto a las comisiones que las gestoras nos aplican. Obviamente estas comisiones influyen en el rendimiento final que obtenemos en la inversión.

Los robots financieros aplican comisiones mucho más bajas que los bancos. Esto se debe fundamentalmente a la automatización de procesos y al ahorro de costes de recursos humanos. La mayoría de robo advisors trabaja con fondos índice y ETFs, que cuentan con comisiones mucho menores que las de un fondo de inversión al uso. A esto se añade un equipo gestor mucho más reducido.

Libertad e independencia

El robot financiero se dedica a la gestión pasiva, no custodia el dinero de los clientes ni dispone de fondos propios, esto hace que no tenga interés especial en un producto por sus comisiones o por los incentivos que produce.

Este modelo de gestión pasiva se basa en la construcción de carteras a través de fondos indexados y ETFs que replican la evolución de fondos de inversión, índices bursátiles y demás activos. Para ello se emplean algoritmos que son capaces de optimizar las inversiones a costes reducidos en función de los perfiles de riesgo de cada cliente.

Dicho de otra manera no elegimos un fondo según el interés comercial de quien nos lo ofrece, con lo que el nivel de dependencia es superior a otras opciones.

¿Todo son ventajas?

Hay que tener en cuenta que el robot financiero elimina la inversión emocional en la gestión de nuestras inversiones. La decisión de inversiones basadas en las emociones no es casi nunca una buena idea. La automatización inteligente de estas decisiones, convertida en una gestión pasiva, puede resultar atractiva para el inversor que no desea preocuparse en exceso por la evolución constante de su dinero invertido.

Sin embargo, no para todo el mundo la exclusión del factor humano es una buena idea. El gestor tradicional tiene una capacidad de análisis emocional de los mercados que aún los robots financieros no logran. Por otro lado, no debemos olvidar aquellos inversores que prefieren mantener un control constante del destino de su dinero, algo que no va a ocurrir en el caso del uso de Roboadvisors.

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Qué ocurre con el plan de pensiones en caso de divorcio

En caso de separación los bienes de la pareja tienden a repartirse. ¿Qué pasa con el plan de pensiones en caso de divorcio?

El plan de pensiones siempre tiene carácter individual. Sin embargo, ante un divorcio puede generar dudas sobre qué ocurre con el ahorro.

Para empezar debes tener claro que lo que marcará el reparto de bienes familiares será el régimen en el que se haya establecido el matrimonio. Los planes de pensiones, como producto financiero individual con el beneficiario como titular, pueden dar lugar a dudas. Veamos las más habituales.

¿Tiene o no tiene liquidez el plan de pensiones tras un divorcio?

La respuesta es no. Un plan de pensiones no contempla como contingencia que justifique su rescate una separación o divorcio. Como ya sabemos el plan de pensiones sólo podrá generar liquidez en caso de jubilación o de aquellas contingencias que permitan su rescate, entre las que el divorcio no figura.

¿Cuál es el carácter del plan de pensiones tras una separación?

Cuando un matrimonio se ha constituido en régimen de bienes gananciales, en el momento de la separación deberán repartir equitativamente dichos bienes.

El plan de pensiones de uno de los dos miembros de la pareja inicialmente tiene carácter privativo, es de propiedad privada. Sin embargo, hay que tener en cuenta que si se han realizado aportaciones con origen ganancial al plan durante el matrimonio, la parte que se ha constituido con esas aportaciones tiene carácter ganancial y debe repartirse. Cada caso puede tratarse de manera independiente bien a través de un acuerdo entre las partes o incluso a través de la jurisprudencia.

¿Qué pasa con las aportaciones hechas al plan de pensiones de tu pareja?

Es legal que una persona realice aportaciones en el plan de pensiones de su cónyuge y además obtener beneficio fiscal por ello. Se trata simplemente de cumplir las condiciones básicas que requiere la ley y que fundamentalmente se reducen a tener muy pocos ingresos o no tener ingresos.

Sin embargo, no existe una manera legal de recuperar la aportación o el beneficio de la misma si la pareja se disuelve ni antes ni después del rescate del plan de pensiones. También aquí se puede valorar de manera independiente en cada situación en caso de divorcio y pueden darse resoluciones dispares.

¿Cómo se reparte el plan de pensiones al rescatarse?

No existe ninguna posibilidad de que el plan de pensiones se rescate en forma de dos pagas o dos ingresos públicos. El plan de pensiones como regla general, cuenta con que quien es titular es su único beneficiario independientemente del estado civil en el que haya realizado las aportaciones durante el proceso de ahorro.

El marco legal atenerse para los planes de pensiones y divorcios

Aunque existe jurisprudencia diversa y en diferentes sentidos, lo que no existe es una normativa concreta bajo la que analizar esta situación.

Es cierto que, en todas las ocasiones, hay que recordar que el cónyuge no titular tiene derecho a reclamar que el plan de pensiones de su pareja forme parte del inventario de bienes a repartir a la hora de la separación, sin embargo, se analiza caso a caso.

Hasta hoy en día, los planes de pensiones individuales han sido generalmente valorados como bien del titular que se debe compartir en caso de obligación a la hora de una separación si existen condiciones para ello. Sin embargo, cuando se trata de planes de empresa, los repartos son mucho menos frecuentes y resultan más complejos.

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Estrategias de distribución de activos: cómo deberías crear tu cartera

Una buena distribución de activos puede ser la clave del éxito en una cartera de inversión. Veamos cómo podemos aplicar esto en nuestras inversiones.

Cuando haces una distribución de tus activos, en la práctica estableces un objetivo para cada una de las clases entre estos activos: por ejemplo, acciones, bonos, liquidez y, con estos objetivos, tratas de lograr equilibrio para obtener ganancias en las inversiones.

Aunque se podría aplicar casi a cualquier tipo de inversor, desde luego la distribución de activos debería estar siempre presente en los objetivos financieros a largo plazo.

Pensemos en nuestra inversión como una puerta. Si queremos que los tomates ocupen sólo el 15% de nuestra huerta, pero, se descontrolan y comienzan a crecer hasta ocupar más de un 30% probablemente queramos volver a equilibrar la huerta. Para ello o bien a cortaremos la producción de otras verduras u hortalizas, o bien ampliaremos la huerta para que el tomate vuelva a representar el 15%.

El mecanismo básico para que esto ocurra de manera adecuada es tratar de reequilibrar las carteras de inversión cada 12 meses o 18 meses como máximo, para aprovechar la distribución de activos en tu beneficio

Un ejemplo practico

Supón que te encuentras cerca de los 30 años y dispones de una cantidad en torno a los 3000 € para invertir. Si quieres hacer una distribución estratégica de los activos deberás establecer algunos porcentajes en cada activo en función de los objetivos que te marques.

Siendo joven como eres, y con muchos años aún antes de la jubilación, puedes estar dispuesto a asumir más riesgo en tus inversiones. De este modo colocas tu dinero del siguiente modo:

  • El 80% (2400 €) en acciones
  • El 20% (600 €) en bonos

Ahora sitúate 18 meses después. Resulta que tus acciones han funcionado muy bien y han acumulado un 20% de la inversión, sin embargo, los bonos sólo han ganado 2%. Esto modificaría la distribución inicial de tus activos ya que las acciones supondrían el 82% (2880 €) y los bonos supondrían el 18% (612 €)

En esta situación tus activos se encuentran desequilibrados en relación a los objetivos que marcaste, sería interesante en este caso equilibrarlos. Para ello, simplemente, deberías sacar el 2% de las acciones y colocarlo en los bonos. Esto volvería a resituar tu objetivo.

Obviamente los cambios son necesarios con el tiempo. A medida que nos hacemos mayores nos vamos volviendo más conservadores, por necesidad, con las inversiones. Esto hará que vayamos cambiando el porcentaje de asignación de activos reduciendo el riesgo y aumentando la seguridad.

Este tipo de estrategia básica funciona ya que permite períodos relativamente largos en los que no hay transacciones constantes, evitamos las comisiones y dejamos que los mercados se muevan, desajustándose y ajustándose. Por otro lado, en un ciclo de un año o año y medio podemos cambiar la cantidad que asignamos en los activos de manera razonable, son periodos de tiempo interesantes y válidos a tal efecto.

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En qué información fijarte para invertir en fondos y planes a largo plazo

Antes de invertir en fondos y planes a largo plazo debemos fijarnos en determinada información clave. Descubramos de qué información se trata.

No es difícil acceder a la información sobre fondos de inversión y planes a largo plazo. Habitualmente vamos a encontrar mucha y muy accesible. Sin embargo, sí es importante leer atentamente esta información y ser capaces de localizar los puntos clave, que son los que deberían influir en nuestra decisión de contratar o no uno de estos productos.

Información clave de un fondo a largo plazo y dónde encontrarla

En un pasado muy reciente acceder a la información de un fondo a largo plazo era complejo, lo más sencillo era acudir a las tablas de fondos que se publicaban en los medios de comunicación. Hoy en día es mucho más fácil hacerlo a través de Internet, pudiendo además acceder a un mucho mayor volumen de información.

El volumen de información, de hecho, es muy amplio. Va desde datos como el valor liquidativo hasta sus variaciones con respecto a otros períodos de tiempo, fechas de actualización, categoría y posición en el ranking rentabilidad según el tipo de fondo, etcétera. Incluso, en algunos casos, podemos acceder a los históricos de evolución de valores liquidativos de los fondos respecto a determinados índices.

En definitiva tanta información puede ser hasta demasiada cantidad cuando lo que realmente queremos es saber si ese fondo a largo plazo es adecuado o no para nosotros.

Si fuéramos un inversor a corto plazo deberíamos preocuparnos por la evolución diaria de los valores liquidativos, aunque desde luego un fondo de inversión no sería la mejor herramienta para este tipo de inversor. En el caso de inversor a largo plazo los puntos de información clave son otros.

Debemos fijarnos en la evolución a largo plazo del fondo. También en las comisiones que aplica a los partícipes y, no menos importante, en la propia historia y trayectoria del equipo gestor del fondo. Toda esta información la podemos obtener en el propio folleto y la ficha del fondo, algo que se encuentra generalmente en las propias páginas webs de las gestoras. Se puede complementar con los informes anuales de las gestoras, muy adecuados para la información que necesita el inversor a largo plazo.

Los informes anuales de las gestoras

Estos informes, como ya hemos dicho, pueden ser muy interesantes cuando buscamos elegir inversiones a largo plazo.

En ellos vamos a encontrar un estudio de rentabilidades durante el año presentando las mayores inversiones en carteras y la evolución por rentabilidad que han tenido. Esto suele acompañarse con previsiones. Con estos datos podemos comprobar si la evolución del fondo supera algunos de los índices principales, así podemos ver si los bate o no y las explicaciones al respecto que se pueden ofrecer.

También es relevante analizar los gastos del fondo, ya que nos pueden situar en el escenario de los retornos que ha producido y ofrecer pistas sobre lo que puede esperarse. Esto es totalmente relevante cuando hay comisiones de suscripción y reembolso ya que los costes del fondo son repercutidos en el cálculo de su valor liquidativo.

El análisis de la cartera del fondo puede ser también importante, sobre todo si queremos determinar hacia dónde se dirige nuestro dinero de manera más precisa. Esto se puede complementar con el análisis de los riesgos, que en algunos casos van a estar descritos en el propio informe de gestión, además de lo implícito en la elección de los activos.

Por último, y no menos importante, el informe anual va a incluir datos sobre el gestor o gestores del fondo y miembros del equipo, incluyendo los analistas. Estos datos son interesantes para valorar la experiencia o trayectoria del equipo gestor de los fondos a largo plazo que vamos a elegir.

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Puntos ciegos de todo inversor que pueden hacerte perder

Si queremos rentabilizar nuestro dinero hay muchas cosas importantes a tener en cuenta, los puntos ciegos en la inversión entre ellas.

Los puntos ciegos en la inversión son esas situaciones en las que tomamos malas decisiones y cometemos errores al invertir nuestro dinero. Estas malas decisiones casi siempre son poco rentables y pueden llegar a ser irreversibles. La mayoría de veces estos fallos son el resultado de actuar de una manera impulsiva y poco meditada de manejar la inversión. La buena noticia es que podemos corregirlos pero para ello es necesario conocer estos errores con más profundidad.

Éstos son los puntos ciegos que pueden hacer que nuestra inversión sea un fracaso.

Dar demasiada importancia a la actualidad

Basar nuestras decisiones a la hora de invertir exclusivamente en las noticias o los eventos de actualidad puede ser un error grave. Aunque es normal que tendamos a recordar lo más cercano en el tiempo, si queremos huir de este punto ciego en la inversión hay que poner en valor también los análisis históricos de las inversiones.

Esto puede sonar más complejo de lo que realmente es: significa que no prestemos atención solamente a los resultados inmediatos o el rendimiento más cercano de un valor de bolsa, por ejeplo. También es necesario mirar cómo lo ha hecho en el tiempo y qué podemos a medio y largo plazo que generan. A todo ello podremos acceder casi siempre desde la propia información de los productos financieros.

Entrar en pánico con las malas noticias

Este es uno de los puntos ciegos más habituales al invertir y también de los más destructivos. Ocurre cuando ante una mala noticia relacionada con nuestra inversión nos invade el miedo y tomamos decisiones sin meditar, basadas sólo en el miedo generado por la noticia. Se trata de miedo a perder dinero, algo que nos asusta a todos. En este sentido, nuestra personalidad también influirá en cómo reaccionamos ante una mala noticia.

No hay una sola manera de controlar el pánico cuando estamos perdiendo dinero. Lo que sí debemos tener siempre claro es que los sentimientos extremos no son buenos consejeros. Ante una situación como ésta hay que tratar de mantener la calma y reflexionar usando otros elementos y opiniones y nunca en solitario. Comprobar cómo responden los inversores expertos o lo que aconsejan los analistas puede ser una buena manera de no entrar en pánico.

Crear una visión irreal a tu medida de la inversión

Este es un punto ciego realmente grave porque además no solemos ser conscientes de que lo hacemos. Podríamos casi definirlo como un exceso de confianza. Ocurre cuando nuestras decisiones se basan en lo emocional o en presentimientos, corazonadas, etcétera.

Cuando esto ocurre no sólo podemos equivocarnos en la inversión, también podemos aferrarnos a una idea errónea sólo por el vínculo emocional que creamos al confiar en ella. Es decir, podemos incluso no hacer caso a las señales más evidentes de retirada en una mala inversión.

La mejor herramienta a utilizar en este caso es el sentido común. Huir de presentimientos o sensaciones y guiarnos por realidad y consejo profesional.

En definitiva la decisión adecuada para evitar los puntos ciegos en nuestras inversiones pasa por configurar un plan de gestión para nuestro dinero, realista, bien fundamentado en lo que somos como inversores y bien contrastado, mejor si es con profesionales.

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Se puede aportar a un plan de pensiones tras el rescate

Tras rescatar un plan de pensiones es posible seguir realizando aportaciones, pero, el participe dejará de ser el beneficiario. Veamos por qué.

Un plan de pensiones tiene un ciclo de vida en el que el partícipe trata de generar una cantidad de ahorro que complemente la pensión de jubilación que va a obtener. Para ello se realizan aportaciones constantes al plan durante el período elegido, que a ser posible debería iniciarse en el mismo momento de acceder al mercado laboral. Una vez llegada la jubilación el partícipe podrá acceder a su ahorro más el rendimiento obtenido.

Partiendo de este ciclo de vida  los planes de pensiones han ido modificando algunos aspectos de sus características de funcionamiento, para adaptarse a nuevas necesidades o situaciones de vulnerabilidad.

Por eso, hoy en día, es posible solicitar un rescate anticipado de nuestro plan de pensiones en situaciones como incapacidad laboral, fallecimiento, dependencia, desempleo de larga duración e incluso el embargo de la vivienda habitual.

También es posible realizar aportaciones al plan de pensiones al mismo tiempo que se está cobrando, pero, teniendo en cuenta que la ley no permite ser en esta situación partícipe y beneficiario de una misma contingencia.

Cobrar y aportar al plan de pensiones a la vez

Una vez nos jubilamos podemos decidir si cobramos la prestación o si seguimos aportando al plan de pensiones. Si continuamos aportando al plan de pensiones sin rescatarlo, podremos cobrarlo cuando decidamos con la suma de todas las aportaciones que hayamos realizado.

Sin embargo, una vez iniciado el cobro, las aportaciones que vamos a realizar se destinarán exclusivamente a fallecimiento y dependencia. Es decir, estas aportaciones que se realizan tras haber iniciado el cobro, sólo pueden ser reclamadas si se produce la contingencia de dependencia, o por los herederos o beneficiarios en caso de fallecimiento.

Un caso diferente es el de un partícipe de un plan de pensiones con una incapacidad laboral permanente reconocida por la seguridad social. Este partícipe puede aportar para cualquier contingencia, jubilación, otro grado de incapacidad laboral permanente sobrevenida, fallecimiento o dependencia.

Si se le ha reconocido la contingencia de incapacidad laboral permanente, el partícipe también podrá cobrar o seguir realizando aportaciones. Si continúa las aportaciones podrá cobrar el plan de pensiones cuando él decida. Iniciado el cobro de la prestación de incapacidad laboral, puede reanudar las aportaciones para cualquier contingencia siempre que hubiera cobrado aquella íntegramente o hubiera suspendido el cobro.

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Por qué los españoles no aprovechan los fondos de inversión como deberían

Que los fondos de inversión son un instrumento financiero eficaz e interesante para todos los bolsillos parece que lo sabemos. Sin embargo, los españoles no aprovechamos su potencial como deberíamos.

Por qué los españoles no aprovechan los fondos de inversión como deberían

Existen muchas señales que indican que el uso de fondos de inversión como herramienta financiera en nuestro país no es la más correcta. Probablemente la señal más evidente es la de los periodos de permanencia media en los fondos de inversión.

Si en el caso de la mayoría de países del ámbito europeo esta permanencia media en un fondo de inversión por parte del usuario viene a durar unos cinco años, en el caso de España, los partícipes en fondos de inversión permanecen menos de un año de media.

Obviamente, si se trata de consolidar carteras de inversión en fondos es necesario alargar los períodos de permanencia en el instrumento financiero. Esta permanencia es la que permite afrontar los diferentes movimientos del mercado y extraer el equilibrio en la rentabilidad entre los buenos y los malos periodos que afecten al fondo.

Otra de las señales importantes tiene que ver con cómo entendemos los fondos de inversión. Y es que aún no visualizamos del todo, como usuarios, que se trata de herramientas que pueden resultar tremendamente útiles para todos los modelos de economía personal, incluso los más conservadores. Esto nos lleva a una situación curiosa en la que en nuestro país, a pesar de encontrarnos en una situación de tipos de interés cero, siguen existiendo 800.000 millones de euros colocados en depósitos bancarios. La lógica indica que se debería estar ante un trasvase de dinero de los depósitos a los fondos muy elevado, y sin embargo esto no está siendo así.

Por otro lado tendemos, como partícipes de fondos de inversión, a no profundizar más allá de las fórmulas estándar que nos propongan los fondos. Es decir, no solemos utilizar correctamente ni los servicios de asesoramiento, ni las herramientas de traspaso entre fondos, ni los canales de información que nos permiten entender la evolución de nuestro producto. Esto genera una visión del fondo casi a la altura de la de los productos pasivos de ahorro, algo con lo que realmente no tiene que ver ya que una de las claves en la gran mayoría de fondos de inversión es la posibilidad de su flexibilidad y adaptabilidad.

España sigue manteniendo una mentalidad muy tradicional en cuanto a la colocación del ahorro monetario. Esta mentalidad es la que nos lleva a acercarnos más a productos que resulten o garantizados o que nos suenen bien por el tiempo que llevan acompañando al ahorrador, como los depósitos, o las grandes campañas publicitarias con las que se lanzaron, como las cuentas de ahorro.

Lo cierto es que, como también ocurre en los planes de pensiones, la media de los pequeños inversores en nuestro país no aprovechamos correctamente el potencial que los fondos de inversión tienen. El mejor consejo en este sentido es acudir siempre al asesoramiento profesional.

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Como tributa el rescate del plan de pensiones

La fiscalidad es una de las grandes ventajas de los planes de pensiones y aunque normalmente se asocia a las aportaciones, también afecta al momento del rescate. En otros post hemos analizado la necesidad de estudiar cuando rescatar el plan de pensiones y el impacto en la declaración de la renta por hacer en uno u otro momento.

recate plan de pensiones

Ahora vamos a ahondar precisamente en como tributa el rescate del plan de pensiones, cuántos impuestos pagarás por recuperar tu dinero.

Fiscalidad diferida

Lo primero que debes tener claro es que la fiscalidad de este producto está diferida al momento de recuperar el dinero, es decir, que no se pagarán impuestos por la inversión en planes de pensiones hasta que comencemos a cobrarlos.

Esto puede parecer baladí, pero permite aprovechar mucho mejor el poder del interés compuesto y maximizar las ganancias. Sin esa ventaja, Hacienda se quedaría cada año con parte de los beneficios que generas y, por lo tanto, al año siguiente generarías menos beneficios al reinvertir tu capital.

Para que lo entidas mejor, imagina que inviertes 10.000 euros todos los años durante 20 años en  un depósito que te da un 4% y que haces lo mismo con un fondo de inversión (incluimos los fondos por ser su ficalidad igual a la del depósito) que te ofrece la misma rentabilidad. Cada año te generarán 400 euros. Con el depósito, Hacienda se quedará un 19% o 76 euros cada año. Así, en el año 2 podrás reinvertir sólo 10.324 euros con tu depósito, pero reinvertirás los 10.400 euros limpios con el fondo y ese 4% se aplicará sobre ambas cifras.

El resultado: el segundo año tu depósito habrá generado 412,96 euros y tendrás 10658,5 euros tras pagar impuestos. El fondo habrá ganado 416 euros y tendrás en tu cuenta 10.816 euros porque no pagarás impuestos hasta sacar el dinero. Ahora imagínate que en lugar de dos años, aplicamos un periodo de 20 ¿Empiezas a ver por qué es importante que la fiscalidad esté diferida?

En la actualidad existen tres formas de rescatar un plan de pensiones y cada una tiene una fiscalidad diferente, aunque todas tienen algo en común: lo rescatado tributa como renta del trabajo y no como renta del ahorro. Esto quiere decir que pagarás más impuestos al recuperar tu dinero. Es el peaje por las deducciones al aportar a un plan de pensiones:

Rescate en forma de capital

El dinero se cobra ‘de golpe’ como una sola aportación en forma de capital. Todavía existe una disposición transitoria que permite aplicar una reducción del 40% sobre los beneficios obtenidos hasta 2007. En otras palabras, si hasta 2007 ganaste 100 euros, sólo pagarás impuestos impuestos sobre 60 de esos euros.

A partir de ahí, los beneficios se unirán al resto de rentas del trabajo. El resultado es que nuestra base imponible subiár y seguramente tributemos a un tipo mucho más alto del que nos correspondería de otra forma.

TABLAS DE IRPF

Por eso mismo no se suele recomendar rescatar el plan el año de la jubilación. Tu salario suele ser más alto que la pensión y, por lo tanto, tu escala también subirá en función de los tipos que acabas de ver.

Lo que ocurre aquí es que a los 30.000 euros que ganaste trabajando deberás sumar los 50.000 euros que acabas de rescatar de tu plan de pensiones.

Rescate en forma de renta

Es la opción más habitual y consiste en ir recuperando el dinero como si se tratase de un salario mensual, trimestral o en la periodicidad que deseemos.

En este caso el dinero recibido se sumará también al resto de rentas del trabajo tributando a nuestro tipo marginal de IRPF. Es decir, su funcionamiento sería igual que el de un salario.

De nuevo, es fácil que pagues más impuestos de los que pagarías con un fondo, pero eso dependerá de la cuantía de tu pensión pública y del dinero que vayas cobrando del plan. Una buena planificación financiera al establecer cuánto cobrar cada año puede ayudarte a ahorrar mucho dinero en la declaración de la renta.

Lo más importante en este punto es intentar evitar saltar de escala en el IRPF, porque eso haría que se multiplicase de forma exponencial el dinqero a pagar a Hacienda.

Rescate en forma mixta

Se recupera parte del dinero en forma de capital y el resto se cobra como renta. La ventaja es que se puede jugar con el dinero de forma que sólo se recupere la parte anterior a 2007 que cuenta con la ventaja de la reducción. El resto del dinero tributará como  lo hace al cobrar en forma de renta.

Es una de las opciones más habituales, ya que permite tener un dinero en efectivo para ese viaje que llevas tanto planteando y cobrar el resto mes a mes.   Una vez más, hay que planificar esas retiradas para no pagar de más a Hacienda por un lado y que el dinero del plan dé el máximo posible, por otro.

Imagen – JamesCohen




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